Market Technical View is a blog that mostly concerns the technical analysis of different financial instruments like indices, commodities, stocks, ETFs and currencies.

All the posts are structured in 3 main chapters that can be found in Content, in the upper right-hand corner of the blog.

Market perspective. The technical approach consists of chart patterns and important support/resistance zones. The purpose of this section is to give directions of the price on short and medium term (a few days up to a few months).

Trading setups. The analysis posted here will provide trading scenarios based on different technical tools.

Romanian Market. This is a section dedicated to Romanian stocks and indices.

Search This Blog

Loading...

Friday, December 2, 2011

Christmas Rally on S&P?!

The S&P Index rallied in the past few sessions, now trading close to the late October highs ($1,292).

There are many technical signals (in price and time) that point to the same area as for a main target for the month of December: this is the end of the month (and year) at the $1,346 level.

Some of the projections that lead to this level and time are: wave (C) of the larger degree corrective wave 2 , equals wave (A); the highs of the early May; wave 2 = 50% of wave 1(blue) and wave (C) = wave (A) and wave (B) in time….

Keep in mind that usually, the end of the year develops what is called a Christmas Rally which might be half realized already. One major factor in the future evolution of price is that the medium trend (a few months) still keeps a descending structure, therefore labeling this current up move (wave 2-blue) as a corrective swing.   


Analiza Tehnica SIF Oltenia (SIF5) 2011.12.02

Scenariul de acum cateva zile (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-sif-oltenia-(sif5)-2011.11.29.html ) pentru SIF Oltenia se mentine valid…. Zona suport 0,9600 – 0,1000 RON a fost testata iar aceasta poate oferi un punct de plecare pentru un nou val de crestere.

Volumele din ultimele doua zile atesta interventia cumparatorilor in zona de suport. In cazul continuarii cresterii, prima tinta ramane in zona 1,2400-1,3000 RON. 


Analiza Tehnica SIF Moldova (SIF2) 2011.12.02

SIF Moldova a incheiat luna noiembrie cu o sedinta de crestere, ca urmare a reactiei cumparatorilor in zona de suport 0,8600-0,9300 RON.

Scenariul cresterii in 3 valuri, incepand inca din luna octombrie se confirma iar suportul actual, dat in analiza http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-sif-uri-si-bet-fi-23.11.2011.html se dovedete valid.


Analiza tehnica Fondul Proprietatea (FP) 2011.12.02

Pretul actiunilor FP a ajuns, in urma ultimelor sedinte de tranzactionare, sub zona de suport 0,4230 – 0,4320 RON, transformandu-se astfel in prima zona de rezistenta pentru perioada urmatoare (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-fondul-proprietatea-(fp)-2011.11.28.html).

Ultimele doua sedinte au retestat, fara success, limita inferioara a rezistentei iar trendul descendent continua. Tinta urmatoare pe scadere este data de minimele de la inceputul lunii august, de la nivelul 0,3950 RON.   


Analiza Tehnica BRD 2011.12.02

Nivelul de suport de la 10,00 RON si-a confirmat importanta in ultimele doua sedinte de tranzactionare, acesta reprezentand minimul atins in ultima perioada.

Deocamdata, asteptarile din analiza din 3 noiembrie (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-brd-2011.11.03.html ) sunt confirmate iar in cazul in care cumparatorii isi mentin cererea ridicata in zona suportului 10,00 RON putem privi catre o posibila crestere cu tinta in zona 12,06 – 13,00 RON.



Wednesday, November 30, 2011

TLT Weekly


























Bonds have reached resistance. Will failure at resistance send a wave of optimism to stocks??

Analiza Tehnica SIF Moldova (SIF2) 2011.11.30

Pretul actiunilor SIF2 a atins in timpul sedintei de ieri limita inferioara a zonei de suport 0,8600-0,9320 RON iar, pe final, inchiderea s-a produs in apropierea deschiderii.

Forma lumanrii de ieri indica actiunea cumparatorilor in zona 0,8600 RON iar scenariul evolutiei in 3 valuri ramane valid. Volumul relative mare din sedinta de ieri, coroborat cu forma lumanarii si cu nivelul de suport poate da un semnal decumparare pentru investitori.

Pentru cei care asteapta confirmare este de asteptat inca doua-trei zile pentru o actiune a pretului corespunzatoare.


Analiza Tehnica OMV Petrom (SNP) 2011.11.30

Pretul actiunilor OMV Petrom a testat in sedinta de ieri zona de suport 0,2690 RON, corespunzatoare minimelor de la inceputul lunii octombrie.

Ultimul semnal s-a dat in 11 noiembrie (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-omv-petrom-(snp)-2011.11.11.html ) cand s-a recomandat vanzarea sau reducerea numarului de actiuni.

In prezent, este de urmarit actiunea pretului in zona suportului iar volumul mai mare din sedinta de ieri poate da nastere unei reversii insa pentru o mai mare siguranta va trebui o confirmare.


Tuesday, November 29, 2011

S&P 500 Technical Analysis 2011.11.29

The S&P Index (US500.cfd) retraced more than 40% of the previous decline after the triangle target was achieved (http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/11/s-500-technical-analysis-20111128.html ).

The main resistance is in the 1,212 area, as there has formed a confluence of three important lines: T1 trend line, 50% retracement and horizontal resistance set by previous lows.

The medium trend is still bearish (since late October) as lower lows and highs are created and the chances are that this trend should continue.  I am looking for a reversal in the 1,212 area or even lower if the bulls will fail to reach it. This will prove bearish strength and the 25th nov. lows will be the first target. However, this is scenario is not infallible and we need further confirmation of the price action. 


EUR-USD Technical Anlalysis 2011.11.29

The EUR-USD cross formed a falling wedge pattern during the month of November and the low of 25th nov. did not reach the previous low of early October at the 1,3150 level .

The fail to reach the 1,3150 support level reflects the bearish weakness, though setting the market for a probable break above the T1 trend line. This would confirm the emerging of wave 4 of the larger decline move started in late October.

The Elliott Wave count confirmed the previous analysis (http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/11/eur-usd-technical-anlalysis-20111109.html ) and wave 3 is, the most probable, finished.  As wave 2 (between 1 and 9th of November) evolved as a relative flat move, the chances are that wave 4 will be a zig-zag. Therefore, this could travel up to the 1,3610-1,3656 resistance zone which represents previous highs and lows.

In conclusion, I expect a swing up in the EUR-USD cross triggered by the brake of T1 trend line. I would like to mention that a possible break and retest (of T1 line) move could develop, before the up move will resume and the target will be activated. 


Analiza Tehnica SIF Oltenia (SIF5) 2011.11.29

Graficul zilnic al emitentului SIF5 continua perioada de corectie (scadere) dupa ce limita inferioara a zonei tinta (1,2400-1,3000 RON) a fost atinsa.  

Suportul 1,0700 RON ramane un nivel cheie pentru evolutia pretului insa actiunea pretului indica o probabilitate mare de a atinge zona de suport 0,680-0,9940 RON.

Scenariul de crestere in 3 valuri (aratat pe grafic) se mentine valid iar momentan ne aflam in zona de corectie (al doilea val din cele 3). Pentru ca ultimul val (cel de-al treilea) sa inceapa, avem nevoie de semnale date de nivele de suport si de forma lumanarilor.


Analiza Tehnica BET-FI 2011.11.29

Sedinta de ieri a dus la crearea de noi minime pe termen scurt a indicelui BET-FI, anuland astfel functia de suport data de zona 18.630 – 19.040 care reprezinta acum o zona de rezistenta.

Finalul sedintei precedente reflecta presiunea vanzatorilor (pe emitentii care compun indicele BET-FI) care a dus la inchiderea la minimele zilei, la nivelul 18.408.

In continuare, in lipsa unor stiri importante care sa miste piata, este de asteptat ca scaderea sa continue iar suporturile evidente sunt date de nivelele 17.680 si 17.000. Pentru ca o reversie (in directie crescatoare) sa intervina trebuie sa asteptam o schimbare de sentiment si, mai important, formarea unei zone de suport si a lumanarilor specific unei reversii. 


Monday, November 28, 2011

S&P 500 Technical Analysis 2011.11.28

The S&P Index finally achieved the symmetrical triangle target at $1,151 set at the beginning of previous week (http://markettechnicalview.blogspot.com/2011/11/s-500-technical-analysis-20111122.html ).

Moreover, the target represented a key reversal level as the S&P is currently trading 36 points (3.10%) higher. The first resistance is set now by the 38.2% Fibonacci retracement of the decline started in mid-november.

This rally has good chances to continue, although the current trend is down, with lower lows and highs. The main resistance is in the 1,213 area, represented by previous lows and by the 50% retracement level. This is only a reference as I cannot see the price action yet. 


Analiza Tehnica BET-FI 2011.11.28

Indicele compozit BET-FI a ramas, si dupa sedinta de vineri, in zona suportului mentionat la inceputul saptamanii trecute (http://www.goldring.ro/analiza-tehnica-sif-uri-si-bet-fi-22.11.2011.html ).

Corectia de saptamana trecuta poate continua iar suportul actual poate deveni unul intermediar inaintea unei eventuale reluari a cresterii.

Deocamdata nu exista semnale pentru o reversie, singurele indicii fiind suportul 18.630 – 19.000 si lumanarea de tip doji create vineri. In plus, trendul descendent pe termen mediu, inceput in martie 2011 poate fi incheiat in octombrie (odata cu minimele de la nivelul 15.630), maximele locale precedente fiind depasite in aceasta luna.


Analiza tehnica Fondul Proprietatea (FP) 2011.11.28

Evolutia pretului actiunilor FP (Fondul Proprietatea) arata slabiciunea cumparatorilor in zona de rezistenta 0,4520-0,4600 RON iar ultimele doua zile de saptamana trecuta au dus la testarea suportului 0,4230 – 0,4320 RON.

Baza creata in ultimele doua luni si jumatate (intre 0,4230 si 0,4600 RON) simboliza o posibila acumulare in zona minimelor insa ultimele doua sedinte de tranzactionare  au simplificat sansela unei cresteri pe  termen scurt.

Pentru investitorii cu apetit de risc ridicat cumpararea in zona suportului poate adduce profit substantial insa, in forma actuala, exista sanse reale sa vedem noi minime (sub 0,4230 RON).  


Analiza Tehnica Transgaz Medias (TGN) 2011.11.28

Pretul actiunilor Transgaz Medias a scazut saptamana trecuta oana la nivelul 202,9 RON, zona in care se afla si limita inferioara a suportului dat in analizele precedente (203,13 – 208,66 RON).

Scenariul de crestere pe termen scurt isi pierde din probabilitate datorita evolutiei din ultimele zile iar in cazul in care vanzatorii isi mentin oferta ridicata in continuare, urmatoarea tinta pe scadere este data de nivelul 190,23 RON.



Analiza Tehnica Banca Transilvania (TLV) 2011.11.28

Este evident faptul ca investitorii au reactionat in zona de suport (0,8710-0,9000 RON) mentionata in analizele precedente ale emitentului Banca Transilvania.

In continuare, zona de suport se mentine activa insa pe termen mediu (intre o luna si un an) trendul este descendent, cu minime si maxime locale in scadere.

In cazul in care pretul va crea o reversie in zona minimelor de la sfarsitul lunii septembrie (zona in care a evoluat pretul in ultimele 3 sedinte) va trebui sa obtinem o confirmare sip e termen scurt (stabilirea pretului deasupra nivelului 0,9000 RON).